郭同學(xué)
2019-06-11 11:36老師 能不能再幫我把知識(shí)點(diǎn)串聯(lián)一下？ - SRp的平方等于SPBenchmark的平方加上IR的平方，這個(gè)公式是可以用來(lái)計(jì)算任何一個(gè)Portfolio的Sharp ratio是嗎？最優(yōu)組合就是值最大的那個(gè) - Optimal active risk 等于ThetaBenchmark乘以IR除以SRBenchmark這個(gè)公式計(jì)算出來(lái)的直接就是portfolio的 最優(yōu) 主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是吧？那我如果就是想計(jì)算一個(gè)既定portfolio的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)該怎么計(jì)算呢？
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-06-11 13:41
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同學(xué)你好，
1. 這個(gè)公式計(jì)算出來(lái)的SRP是一個(gè)理論上，也就是當(dāng)基本經(jīng)理的IR最大時(shí)，理論上SRP最大能達(dá)到多少。這是這個(gè)公式的一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。這個(gè)公式的應(yīng)用場(chǎng)景是當(dāng)SRB確定的情況下，基金經(jīng)理能產(chǎn)生的最大的IR，這時(shí)就能算出我理論上獲得的最大的SRP是多少。
2. 是的。如果想計(jì)算既定portofolio的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，要將組合的與benchmark 進(jìn)行做差，兩者之間的變動(dòng)并不會(huì)完全相同，那每一期都會(huì)有一個(gè)差額，我們對(duì)這個(gè)差額求標(biāo)準(zhǔn)差得出來(lái)的 是主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
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