MandyMa
2019-06-11 14:34老師好請問2014真題8-D這里conditional return correlation考點是在哪里?現在還有嗎?
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1個回答
Irene助教
2019-06-11 18:29
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同學你好。
conditional return corrlation你就簡單理解為相關系數就可以了。也是一級的概念,就是pho。
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追問
好的老師,那再問下為啥市場波動率越高,pho越高
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追答
同學你好。
因為市場波動率高,一般認為市場下行或者說有金融危機的風險。
在金融危機的時候,所有的資產價格都在下降,所以股票債券市場的收益率都是負的,那么大家都在跌,就會造成資產與資產之間的相關性上升,所以pho上升。
