哈同學(xué)
2019-06-11 22:09衍生百題case3的第一問和case1的第二問做法有什么不同? 為什么一個(gè)是FP和FP’差值折現(xiàn),一個(gè)是FP'單獨(dú)折現(xiàn)再和FP算差值?
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-06-12 16:53
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同學(xué)你好,F(xiàn)P"-FP差值折現(xiàn)是 說你在t時(shí)間點(diǎn)重新按照市場的行情簽訂一份和原來的遠(yuǎn)期合約剩余時(shí)間一樣的遠(yuǎn)期合約,兩者計(jì)算出的profit就是合約到期時(shí)候的profit,再折現(xiàn)到t時(shí)間點(diǎn)就是求這時(shí)候的value。
單獨(dú)用FP折現(xiàn)是求出簽訂合約的標(biāo)的資產(chǎn)按照合約的價(jià)格現(xiàn)在值多少錢,在和市場上t時(shí)間點(diǎn)的標(biāo)的資產(chǎn)去netting,就是求value的過程
