frr0717
2019-06-12 14:10A選項不是和講義上的矛盾了嗎?將以上說volatility和corridor width是inversely related的????? 謝謝
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Sinny助教
2019-06-12 14:52
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同學你好,關于volatility和corridor width的關系原版書中的解釋自身是矛盾的,原版書中給出了從兩個角度的理解
首先從rebalancing角度看,volatility 越大,則偏離SAA的可能更大,風險更大,需要設置更低的corridor width,從而頻繁rebalancing
但是從rebalancing的成本看,由于頻繁rebalancing需要更高的成本,因此這時會設置更大的corridor width,從而降低rebalancing的頻率
但是通過答案分析,在考試和做題的時候,如果沒有特殊說明。都應該是自身個體資產的波動性越高,corridor越大。
