Vincent
2019-06-12 16:03老師,money duration= D* portfolio value,dollar duration = D* portfolio *0.01, BVP=D*portfolio*0.0001 ,對嗎?有點(diǎn)糊涂了。 還有predict change= porfolio par amount * partial PVBP * (-curve shift)*100 它是不是等同于dollar duration?如果還有其他的麻煩補(bǔ)充下
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-12 18:27
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同學(xué)你好,
money duration和dollar duration是一回事,你寫的公式第一個是計(jì)算公式,第二個是定義式,都是對的。
BVP也是對的。
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追答
predict change= porfolio par amount * partial PVBP * (-curve shift)*100 它是不是等同于dollar duration?--這個公式的確是衡量價格變動,但指的是1個點(diǎn)上利率變動1bps的價格變動。
公式也就這幾個,能理解就可以了。 -
追問
老師,partial pvbp是*0.01*0.01 再乘以100不是變成0.01了嗎,為什么是1bps=0.0001的價格變動?
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追答
單獨(dú)的PBVP指的是利率變動1bps, 面值為1的債券變動多少。乘以100以后,表示的是面值為100的債券變動多少,我們通常都是用面值100 的債券,所以這個乘以100更準(zhǔn)確。
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追問
好的,謝謝老師的回答
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追問
好的,謝謝老師的回答
