袁同學(xué)
2019-06-12 16:42衍生百題的CASE 2 的 答案是不是 有問題。 V fixed payer= (SFR新-SFR舊)*(B1+B2+B3+B4) *day/360 但是答案里面 V floater 我不懂是什么意思。 我用我的方法算出來 和 準(zhǔn)確答案差了20W 。 但是為什么答案里面 但是
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1個回答
Paroxi助教
2019-06-12 17:11
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同學(xué)你好,你的計算公式最后不應(yīng)該再乘以day/360,因?yàn)槊恳淮蔚恼郜F(xiàn)因子B1都已經(jīng)去年化了。另外再計算SFR新的時候是根據(jù)C=(1-Bn)/B1+B2+...BN這里的折現(xiàn)因子都是新的市場上的新給出的利率計算的折現(xiàn)因子,每一次都要去年化四舍五入計算出來肯定會誤差很大的。
除非題目直接給出SFR。否則不建議這么計算
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回復(fù):我這里的 day/360 去除的年化 是SFR 的,SFR新-SFR舊 這里年化后的利差,我/4 是為了 算出每一筆的 coupon 差。這樣的話應(yīng)該沒錯吧
