吳同學(xué)
2019-06-12 20:01老師可否解釋一下這個題目中的四個選項?C、D都沒聽說過?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-06-13 13:37
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同學(xué)你好,負(fù)久期就是利率和債券價格同方向變動,
CD兩個產(chǎn)品應(yīng)該在風(fēng)險管理基礎(chǔ)這門課里有稍微的接觸過的,C選項指的是一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,這個產(chǎn)品只支付利息,D選項指的是一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,這個產(chǎn)品只支付本金,這兩個產(chǎn)品稍微了解就好了,到了二級會學(xué)的很深的,
當(dāng)利率下降的時候,本金會提起償付,因為本金被提前償付掉了,所以可以還的利息減少了,對應(yīng)的interest only tranche的價值下降,所以這個是負(fù)久期。這道題的答案選擇C選項,
