MandyMa
2019-06-12 20:18老師好請問2018真題7-C,這里flatten的YC選barbell可以理解,但題目中如果給出量化的短期和長期的配比,達到什么程度算barbell失去優(yōu)勢了呢,比如這題沒給短期長期duration,我就只能大概判斷短期dur短,所以價格影響小,但什么情況下可以量化判斷呢
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-13 11:06
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同學你好,
這一題沒辦法量化,因為題目中沒有給你flatten里面利率具體變化多少,如果告訴了你,你就用price change=dealt y * -D*price 來計算, 分別算出來不同portfolio變化了多少,選擇price change增加最多的。
但是這種類型的題目,我基本沒有遇見過需要這么量化的題目,所以不用太擔心。
