吳同學(xué)
2019-06-12 21:18請(qǐng)問(wèn)老師，這題到底想說(shuō)什么？怎么解決，對(duì)這個(gè)題型非常陌生
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2019-06-13 13:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題的投資策略是想通過(guò)波動(dòng)率來(lái)獲利，而凸性又是做多波動(dòng)率的，所以波動(dòng)率就是他的風(fēng)險(xiǎn)所在，如果波動(dòng)率降低了，投資收益就會(huì)下降，所以第三個(gè)說(shuō)法是對(duì)的，
第二個(gè)說(shuō)法也是對(duì)的，如果相關(guān)系數(shù)下降的話(huà)，對(duì)沖的效果肯定就沒(méi)有以前的好，那么這個(gè)策略獲益也會(huì)打一定的折扣。
凸性是一個(gè)很重要 概念，它是久期的升級(jí)版本，我們不僅要定性的理解凸性，還要定量的計(jì)算凸性，如果這部分內(nèi)容還是有什么不解的話(huà)，建議你可以看看基礎(chǔ)班的視頻網(wǎng)課，溫習(xí)一下哦，這部分內(nèi)容重點(diǎn)就在于理解，理解了就會(huì)做題了。(#^.^#)考試加油
-
追問(wèn)
老師，這個(gè)correlation是怎么一回事？與convexity有什么關(guān)系嗎？
-
追答
同學(xué)你好，準(zhǔn)確的說(shuō)，correlation是和波動(dòng)率是有關(guān)系的，而波動(dòng)率又是影響convexity的，所以correlation也能通過(guò)波動(dòng)率間接的影響convexity，這個(gè)到了二級(jí)的第一門(mén)課會(huì)學(xué)到的，在一級(jí)，咱們不需要知道，前面會(huì)有不少鋪墊哦，
這道題的關(guān)鍵，咱們主要知道convexity是和波動(dòng)率有明顯的關(guān)系就好啦，我給convexity的公式截圖給你看看，可以方便你理解，convexity和波動(dòng)率的聯(lián)系還是比較大的（看我紅筆標(biāo)記的部分）(#^.^#)
0
0
0
0
