Rene
2019-06-13 10:32bsm的假設(shè)原版書怎么寫的 關(guān)于price reture value的分布
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-13 11:12
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同學(xué)你好,見圖。
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追答
在P1/P0中,P0是現(xiàn)值,P1是未知數(shù)符合Log Normal, P1/P0是asset return,所以P1除以P0(一個常數(shù))依然是服從log normal return.
所以Ln(P1/P2)是continuous asset return 符合normal return
