楊同學(xué)
2019-06-13 11:31Reading 19課后題第二題，在講義中老師說(shuō)：volatility是對(duì)corridor width的負(fù)面影響，為了降低風(fēng)險(xiǎn)所以要縮小corridor，但是這倒題目里面卻反而要增大corridor。這怎么理解呀。
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1個(gè)回答
Sinny助教
2019-06-13 11:47
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同學(xué)你好，關(guān)于volatility和corridor width的關(guān)系原版書中的解釋自身是矛盾的，原版書中給出了從兩個(gè)角度的理解
首先從rebalancing角度看，volatility 越大，則偏離SAA的可能更大，風(fēng)險(xiǎn)更大，需要設(shè)置更低的corridor width，從而頻繁rebalancing
但是從rebalancing的成本看，由于頻繁rebalancing需要更高的成本，因此這時(shí)會(huì)設(shè)置更大的corridor width，從而降低rebalancing的頻率
但是通過(guò)答案分析，在考試和做題的時(shí)候，如果沒有特殊說(shuō)明。都應(yīng)該是自身個(gè)體資產(chǎn)的波動(dòng)性越高，corridor越大。
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追問(wèn)
。。。自身。。。矛盾。。。我服了。。。那其實(shí)還主要是以cost角度來(lái)記憶吧。。。。
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追答
同學(xué)你好，主要還是從cost的角度進(jìn)行記憶
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