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2019-06-14 10:41看漲波動(dòng)率的蝴蝶價(jià)差策略: 只用call的話,求最大利潤(rùn)的時(shí)候,為什么執(zhí)行價(jià)在中間的call是OTM? 謝謝
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-06-14 11:11
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同學(xué)你好,執(zhí)行價(jià)格在中間的call 是一個(gè)ATM的call。
ATM的原因是,我們認(rèn)為股票不會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的波動(dòng),只會(huì)在當(dāng)前價(jià)格水平之下小范圍內(nèi)波動(dòng)。
如果是看漲波動(dòng)率的話,是short butterfly。
long butterfly指的是認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)在當(dāng)前范圍里小幅波動(dòng),不是看漲波動(dòng)率。
