陳同學(xué)
2017-11-15 10:13這個(gè)解答里的Approximate modified duration*(1+YTM)=modified duration,沒有理解,老師的課程里也沒有講解。麻煩請(qǐng)答疑老師解釋一下吧。
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1個(gè)回答
金融慕播課賀老師助教
2017-11-15 15:13
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同學(xué)你好,你公式看錯(cuò)了。
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)老師上課是有講解的,是modified duration=Macaulay duration/(1+YTM)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。
Approximate modified duration*(1+YTM)=Macaulay duration這個(gè)公式變形一下就是modified duration=Macaulay duration/(1+YTM),這樣你應(yīng)該就能理解。
關(guān)于Approximate modified duration和modified duration,這兩者是雖然在定義式上有區(qū)別,但是在數(shù)值上區(qū)別不大,所以這里用Approximate modified duration代替modified duration是可以的。
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明白啦!謝謝老師!
