1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-06-25 16:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,B之之所以不對(duì)是因?yàn)閂AR有滯后性,比如原來(lái)的損失是 5 5 5 5 5那么假設(shè)選取第五大損失作為VAR,這里的VAR就是5,最近市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng),損失排序變?yōu)榱?10 10 10 10 5,那么你在回測(cè)時(shí)候VAR還是5,但是ES就是10了,所以B是有問(wèn)題的.
