1個(gè)回答
Adam助教
2019-06-27 17:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這里考察的是duration對(duì)沖的前提條件:利率變動(dòng)是怎樣的(這里我們采用的是DV01:收益率每變動(dòng)1bp,債券價(jià)格的變動(dòng))
1.首先,parallel shift 平行移動(dòng)指的是無(wú)論什么期限,收益率曲線的變動(dòng)幅度都是相同的:
2.具體看下圖
3.因此這種線性的方法就要求利率是小幅度變動(dòng)的
一旦利率變動(dòng)大:就引入了凸性的概念。
