李同學(xué)
2019-06-30 10:05這道題有兩個(gè)問(wèn)題，一是關(guān)于d2的公式，有兩種寫(xiě)法，但講義上只列了一種，這道題的解答卻用了另一種。兩種方式計(jì)算上還是有區(qū)別的，考試時(shí)怎么選擇用哪種方法？二是d2公式中的r，是用asset return 還是rf，為什么？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-07-01 13:31
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同學(xué)你好，第一個(gè)問(wèn)題：d2的這兩個(gè)公式，其實(shí)是一模一樣的，把第一個(gè)式子分母通分化簡(jiǎn)一下，就可以得到第二個(gè)式子了，這兩個(gè)式子本質(zhì)上沒(méi)有區(qū)別，記住哪個(gè)都是可以的，在題目里，用哪個(gè)公式帶入，算出來(lái)的結(jié)果都是一樣的，
第二個(gè)問(wèn)題：在計(jì)算的時(shí)候，如果問(wèn)的是risk neutral 下的違約概率，我們就用Rf ，如果問(wèn)的是physical的違約概率，就用asset return.
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