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2019-06-30 11:15CK=PS 這個(gè)公式中 C P 的底層資產(chǎn)都是股票還是債券？K 代表的是折現(xiàn)價(jià)值的話 是指?jìng)瘑?？為什么前提假設(shè)中說(shuō)C P 中的X都是面值，沒明白這句話的意思 這個(gè)平價(jià)公式主要是想解決 C P 通過2個(gè)不同類別的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)等價(jià)還是說(shuō)通過同一個(gè)資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)等價(jià)。
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1個(gè)回答
Sinny助教
2019-07-01 10:58
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同學(xué)你好，這里的C和P代表的是call option的價(jià)值和put option的價(jià)值，標(biāo)的資產(chǎn)可以是股票，可以是債券
K代表的是call option和put option的行權(quán)價(jià)格，我們平價(jià)公式當(dāng)中是K除以（1+RF）^T，這里指的是購(gòu)買一個(gè)債券持有T時(shí)間，他的價(jià)值可以變?yōu)镵，來(lái)幫助我們購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)
所以這里的K（有時(shí)候也用X代表）代表的是債券的面值
這個(gè)平價(jià)公式是想要找到對(duì)同一個(gè)資產(chǎn)，相同行權(quán)價(jià)格的情況下，看漲看跌期權(quán)之間的關(guān)系
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