李同學
2019-06-30 11:17這道題的解釋說2是錯的，因為merton的pd與rf無關(guān)。我想問一下，這里2錯了，是因為答案里解釋的無關(guān)，還是因為這道題里說了physical pd，要用asset return 而不用rf，所以和rf無關(guān)？ 就是說，merton模型的pd是任何時候都和rf無關(guān)，還是要看是physical還是風險中性pd？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-07-01 13:50
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同學你好，是因為這道題里說了physical pd，要用asset return 而不用rf，所以和rf無關(guān)
merton模型的pd是否和rf有關(guān)系，要看是physical還是風險中性pd？如果是風險中性的，就和rf有關(guān)系，如果是physical，就和rf沒有關(guān)系
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