李同學(xué)
2019-06-30 11:31這道題的解答方式為什么和講義上不同？講義上算DD只需要將V減去K再除以資產(chǎn)的波動(dòng)率，還強(qiáng)調(diào)波動(dòng)率需要換成$形式的。但是解答中怎么還用上對(duì)數(shù)了？波動(dòng)率也沒(méi)有換成美元單位。
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-07-01 14:08
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同學(xué)你好，這道題稍微有一點(diǎn)點(diǎn)超綱，這是一個(gè)很小的點(diǎn)，她考的并不是KMV模型，仔細(xì)看題干，讓我們用的是a simplified version of the merton model，題目讓我們用莫頓模型的簡(jiǎn)化形式計(jì)算，KMV模型并不是莫頓模型的簡(jiǎn)化，而是后面答案給出的那個(gè)帶ln函數(shù)的式子，這個(gè)式子假設(shè)帶有rf和sigma的那一項(xiàng)近似為0了，所以就有了這個(gè)式子，這是一個(gè)很小的點(diǎn)，加油呀ヾ(?°?°?)??
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追問(wèn)
明白了，可他為什么可以假設(shè)那一項(xiàng)為0呢，我考試的時(shí)候怎么知道這一項(xiàng)能不能忽略呢？
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追答
所以說(shuō)這是一個(gè)很小的點(diǎn)嘛，這個(gè)方法提出來(lái)，就是基于后面那些東西都為0的假設(shè)，我們稍微了解就好了哦，不是重點(diǎn)(#^.^#)
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