春同學(xué)
2019-07-03 08:07當(dāng)window過小時(shí)，例如n=1則說明需要1個(gè)數(shù)據(jù)就能算1個(gè)VaR,但是這個(gè)數(shù)據(jù)存在的時(shí)間只有一天，意味著我們需要更多的新數(shù)據(jù)去來維持VaR的計(jì)算，這樣理解可以嗎？
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-07-03 17:51
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同學(xué)你好，減小time horizon可以增加樣本的容量，horizo越小 數(shù)據(jù)越充分，越大反而越不充分，比如你選取一周內(nèi)的極端損失，這一周可能每天損失都很大，但是你只選取一個(gè)，這就會(huì)造成數(shù)據(jù)的浪費(fèi)。
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追問
我還是不太理解增加time horizon會(huì)使數(shù)據(jù)增多，比如1年=250天，如果按daily就有250個(gè)VaR，按week就有就有52個(gè)VaR,這樣我增加了time horizon數(shù)據(jù)反而小了？并且講義在回測(cè)中講義這樣講（如下圖）
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追答
同學(xué)你好，昨天解答誤將這兩個(gè)詞寫反，現(xiàn)已經(jīng)做出修改，請(qǐng)查收，給你造成困惑深感抱歉，time horizon可以理解為單位數(shù)據(jù)或者碎片數(shù)據(jù)的獲取時(shí)間段，你時(shí)間段分了越細(xì)，比如一天一個(gè)數(shù)據(jù)甚至一個(gè)小時(shí)一個(gè)數(shù)據(jù)，你horizon越小，數(shù)據(jù)越多，也越有利于你分析構(gòu)建模型，得到的結(jié)果可能也會(huì)更加準(zhǔn)確一點(diǎn)。window一般是一個(gè)確認(rèn)的數(shù)字，一般來說window越長(zhǎng)，拒絕模型的可能性也會(huì)越大（或者說模型的容錯(cuò)率越低）。
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