yifan Hu
2019-07-05 17:07為什么1-2 期間的利率不是5% 與3.5%之間的middle rate而是用5%?按照?qǐng)D三中的蒴發(fā)f(1,1)應(yīng)該是Rh 與RL的middle rate?
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-07-08 17:12
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同學(xué)你好，這是在用二叉樹(shù)模擬利率的走勢(shì)，那不同的利率走勢(shì)下債券會(huì)有相應(yīng)不同的價(jià)格，比如走到5%會(huì)有5%進(jìn)行折現(xiàn)，走到3.5%會(huì)用3.5%進(jìn)行折現(xiàn)，那只有這兩種走法，故名二叉樹(shù)。那只有兩種走勢(shì)的情況下，中間的middle rate 是隱含的數(shù)值，并不是模擬得到的，所以不用mid 進(jìn)行折現(xiàn)。
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