范同學(xué)
2019-07-07 11:31老師，在GARCH公式中，變量Un-1不是昨天的收益率嗎？那為什么這道題說變量也就是收益率降低了1%，Un-1不是應(yīng)該等于今天收益率減去1%嗎？為什么你直接說Un-1是-1%呀？謝謝老師。
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1個回答
Crystal助教
2019-07-08 18:36
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是這樣的，garch模型計算預(yù)期波動率的時候用的收益率都是最近的收益率，不管這個收益率是哪天的，因為這個模型其實就是對于波動率數(shù)據(jù)的更新。
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追問
老師，我覺得你沒看清我的題目，我問的是在GARCH公式中，變量Un-1不是指昨天的收益率嗎？這道題說收益率降低了1%，不是說降低到1%。Un-1不是應(yīng)該等于今天收益率減去1%嗎？為什么直接說Un-1是-1%呀？我是想問Un-1到底是指收益率的變動率還是指的就是收益率？老師有時候我覺得咱們兩個真的不在一個問題上，可能是我的水平確實還低著的，請老師指導(dǎo)，謝謝。
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追答
我知道了，你這個講義是少了一塊對吧，然后你自己手寫的補上去的，這里面 他說的market variable不是指的收益率而是對應(yīng)的股票價格。
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追答
garch模型中u（n-1）就是前一期的收益率，這個是沒有什么可以爭論的。
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追問
好的，我就按你的理解了，因為我看見的是下降了1%，按照你的說法，就應(yīng)該是Un減去1%，而它直接用了1%，所以有點迷惑，謝謝了。
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