姚同學(xué)
2019-07-07 11:34請問老師，為什么右下角的0.4226是最后一列九個乘積的平均數(shù)呢？前面第三列不是計(jì)算了每個分位數(shù)的權(quán)重嗎，為什么加起來還要取平均呢？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-07-08 10:17
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同學(xué)你好，在這個coherent risk measure里面對于ES的計(jì)算依舊是給予相同的權(quán)重，因此最后一列加總其實(shí)得到的就是所有損失的預(yù)期，然后再除以切割的段數(shù)得到ES，其實(shí)這個段數(shù)可以無限細(xì)分，90%這個分位點(diǎn)發(fā)生的概率只是正好等于2.7067%，相當(dāng)于你隨機(jī)抽取了幾個模擬的環(huán)境，分別計(jì)算了那個情況下對應(yīng)的損失，然后你來算平均值計(jì)算一個ES，其實(shí)就是就算這些情況對應(yīng)的損失的數(shù)學(xué)期望是什么。
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