任同學(xué)
2019-07-08 13:23286:老師,您好這道題,為什么不能用計(jì)算器算出每一年coupon bond 的spot rate呢?為什么要用答案里的算法呢?我用計(jì)算器算出來(lái)的結(jié)果在選項(xiàng)里沒(méi)有,題干給我的理解是這三個(gè)bond是不同的bond,為什么year1的bond利率可以用來(lái)計(jì)算year2的,year2的為什么可以計(jì)算year3的呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-07-08 14:30
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同學(xué)你好,
因?yàn)檫@里說(shuō) all coupon and rate given using the annual actual/actual convention
也就是說(shuō)在折現(xiàn)時(shí)采取即期利率折現(xiàn):第一期的現(xiàn)金流只能使用第一期的spot rate
第二期的現(xiàn)金流只能使用第二期的spot rate
第三期的現(xiàn)金流只能使用第三期的spot rate
