秦同學(xué)
2019-07-14 22:42老師這個表格哪個是90%那一刀對應(yīng)的，是第一行10%還是最后一行90%啊？通常說的VaR95%是指a置信度為95%吧？我理解對嗎？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-07-15 10:28
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同學(xué)你好，這張表格是原版書的表格，畫的確實是不好，第一列的分位點（近似可以理解為置信水平，或者最極端的百分之10的水平）越小，置信區(qū)間也會相應(yīng)減小，所以第二列的負(fù)數(shù)代表的不是損失，而是收益，在frm二級里面，損失VAR用正數(shù)表示，所以這張表格是列于列之間完全對應(yīng)的，分位點在90%的情況下（最極端的90%水平），這時候考慮的范圍更加大，那么置信區(qū)間也會更加大，也自然會將損失考慮進(jìn)去。這時候就出現(xiàn)了1.2816這樣的情況。
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