yifan Hu
2019-07-17 15:29老師好，利率二叉樹里說同一支上higher interest rate = lower interest rate * e^(2 volatility), 不同支上的是middle rate = lower rate * e^(volatility) and higher rate = middle rate *e^( volatility). 這里的“支”是怎么理解？ 有沒有類似什么第一列里的都是同一支，第二列里的都不是同一支， 第三列里的都是同一支? 估計沒這規(guī)律，因為第35章節(jié)里原本書后第三小題用這規(guī)律做不出來，這道題應(yīng)該怎么做? 謝謝。
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1個回答
Dean助教
2019-07-17 18:05
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同學(xué)你好，一支不是你理解的那個意思，一支表示一種路徑，或者是指發(fā)生的一種情況。
在途中，第一年末只有兩種情況，所以這個mid 是隱含的，不是真的模擬情況。像第二年有三種情況，那中間的這個就叫做middle。
它等于a乘以e的一倍標(biāo)準(zhǔn)差。
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明白啦。 謝謝 老師！
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