Phyllis
2019-07-23 01:37請問老師 本小節(jié)視頻最后的例題是把連續(xù)復利的Rf轉(zhuǎn)化成了每季度的利率進行折算了才可以和原本題干中的7%進行相減。但是為什么不是把季度的7%折算成連續(xù)復利的呢？公式中括號后面最后也是用連續(xù)復利的e的負RT次方求的，不明白為什么要前面都轉(zhuǎn)化成季度的，我覺得只有一種方法就是全部統(tǒng)一成連續(xù)復利的，不對嗎？ 求賜教
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1個回答
Adam助教
2019-07-23 10:22
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同學你好，
7%季度復利是協(xié)議利率。是事先規(guī)定好的，在結(jié)算日結(jié)算利息差時是根據(jù)協(xié)議利率來計算的。因此要先將連續(xù)復利，轉(zhuǎn)換為季度復利
而最后估值時要與前面區(qū)分開來，是將利息差按照實際給出的市場利率折現(xiàn)
此處給出的市場利率是連續(xù)復利
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回復：好的 了解了~多謝老師
