張同學(xué)
2019-07-23 15:47老師，你好~不是很明白什么是尾部依賴？David Li' Copula是基于正態(tài)分布的，是正態(tài)分布有尾部依賴還是沒有尾部依賴？或者說正態(tài)分布和尾部依賴是啥關(guān)系？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-07-23 17:59
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同學(xué)你好，copular建立的目的就是研究不同分布的尾部依賴性，簡單的說 就是你不好我也不好的相關(guān)性，李祥林的卷積法是初代的卷積，假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)的價格服從于正態(tài)分布，但是這樣會忽略尾部的肥尾效果，盡管也能分析尾部相關(guān)性，但是有可能低估風(fēng)險，李祥林之后又相繼有很多人對copular做出了改進(jìn)，比如T卷積，阿基米德卷積等。
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