楊同學(xué)
2019-07-25 17:05在t0時(shí)刻，股票價(jià)格20小于行權(quán)價(jià)21，期權(quán)應(yīng)該沒(méi)有價(jià)值??？為什么要減掉f？
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-07-25 17:49
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同學(xué)你好，
這是歐式期權(quán)，在0時(shí)刻無(wú)法提前行權(quán)的呀
即20*0.25-f是投資組合在今天的價(jià)值。
為什么減f
是這樣的
構(gòu)建的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資組合是longdelta股票，shortcall
也就是說(shuō)凈成本，是delta股票，扣除收到的期權(quán)費(fèi)
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