Pyer
2019-07-28 22:43老師,請問這道題用左邊圖的方法做可以么?因為我看講義上都是用r0直接加的。但是這種方法算出來和答案結果不一樣?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-07-29 17:32
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同學你好,你的第二個方法錯在了ro選擇上,你最后一個分支的r0是和前面分支以及最前面的r0都不一樣的,所以這個題目惡心的地方就是你要算兩次求一個平均值才能算出答案,因為不同r0你前后被回歸的值也是不一樣的,所以這么算會有誤差,但是運氣好也可以選出來答案
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追問
那為什么這個r0都用的同一個呢?
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追答
同學你好,因為你的模型不一樣呀,V模型的dr是呈現(xiàn)遞減趨勢的,而模型2的frift項是固定的,波動率sigma乘以根號t也是一樣的,或者說V模型均值回歸,不同的ro 回歸的部分也是不一樣的,而且每一期回歸的會更少,所以會導致計算上的差別。
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追答
同學你好,因為你的模型不一樣呀,V模型的dr是呈現(xiàn)遞減趨勢的,而模型2的frift項是固定的,波動率sigma乘以根號t也是一樣的,或者說V模型均值回歸,不同的ro 回歸的部分也是不一樣的,而且每一期回歸的會更少,所以會導致計算上的差別。
