祝同學(xué)
2019-07-29 15:35請(qǐng)問(wèn)老師期權(quán)不是一個(gè)到到期日可以交易的一個(gè)權(quán)力嗎？它跟同標(biāo)記物同期限的一份期貨價(jià)值一樣嗎?這兩個(gè)圖的斜率老師說(shuō)為45°和135°不就意思說(shuō)到期后期貨和期權(quán)價(jià)格一樣了嗎
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2019-07-29 20:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，期權(quán)是權(quán)力呀。
不一樣的。
我們這里討論的是期權(quán)價(jià)格的上下界。
拿看漲期權(quán)下限來(lái)說(shuō)：期權(quán)價(jià)格=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值，不考慮時(shí)間價(jià)值，其下限為內(nèi)在價(jià)值（內(nèi)在價(jià)值是Max（S_0-Ke^(-rT)，0））。這個(gè)是根據(jù)組合構(gòu)造出來(lái)的。當(dāng)s無(wú)窮大時(shí)，接近45 度線，當(dāng)s在K 的附近時(shí)，是不接近45度的，所以你單純的認(rèn)為到期后期貨與期權(quán)價(jià)格一樣是不對(duì)的
0
0
0
0
