葛同學(xué)
2019-07-31 08:27這個知識點，沒看明白，老師給講一下，完全理解是反的了。兩個方法說的是什么意思？是相互關(guān)聯(lián)的嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-07-31 09:43
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同學(xué)你好，我想問下這兩張圖片哪里寫了不一樣了，第二張圖的中間部分明確寫了誤差項是不可能獨立的，因為這第二個式子其實就是i可以從第一個式子推出來的，yt和xt有關(guān)系，那么yt-yt-1和 xt-xt-1顯然也是有關(guān)系的，就好比你這次每年都增加一歲，你從20歲到21歲 和 23到24歲之間不都是增加了一歲么，這種遞推式的誤差項肯定是相關(guān)的。
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追問
我說的是change on change 和yields on yields 這兩個方法如何理解
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追答
changs in yields on changes in yields 等價于delta y on delta y， on是一個介詞，相當(dāng)于delta y 和 deltay做回歸，而yild on yield等價于 yt 和 yt-1之間做一個回歸，或者說前者是后者的差分形式， 前者類似于比較大家都漲了1歲 后者比較的是 你從20歲漲到21歲 和從 21歲漲到22歲的關(guān)系。
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