1個回答
Robin Ma助教
2019-08-05 17:18
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同學(xué)你好,18分50秒開始看,這個確實是上下限的計算方式,并沒有算錯,本質(zhì)還是利用置信區(qū)間的知識。
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追問
VAR用的是99%,下面testing的時候并沒有用99%對應(yīng)的2.33來算
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追答
同學(xué)你好,這個地方是很多人容易搞錯的地方,VAR的置信水平和 回測的置信水平是可以不一樣的,因為他們兩者有著本質(zhì)的區(qū)別,這里的意思是 我要用95%的置信水平去回測99%的VAR值,這里的99%的作用是算VAR的大小,其實我也可以算一個95%的VAR,然后用99%的置信水平去回測,回測的置信水平可以通俗理解為 你回測1000天的數(shù)據(jù),理論上有990天損失的數(shù)字是不會超過95%的VAR的。
