王同學
2019-08-05 18:55vasicek implies decreasing volatility這個可以從哪里看出?感覺它的波動項也沒什么特殊的地方?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-08-06 09:29
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同學你好,這里說的波動率下降說的是dr的下降,因為這些模型是研究利率的波動率的,而不是公式里面的那個參數(shù)sigma,那個sigma肯定是一個確定的數(shù)字,不然你公式都沒法被確定了,dr之所以會不斷減小是因為均值回歸的效果在,越靠近均值,dr變化得就越小
