yifan Hu
2019-08-06 12:25老師好， 這道題里有兩個問題， 1） 這里ΔS 1/53.88 和 1/54.12 來算是不是因?yàn)檫@里的Carry trade 一圈下來最終是以美元為計(jì)價(jià)的？ 2） 不是ΔS%=(F-S )/S 為什么這道題的答案中用的是ΔS%=(S-F)/S 來算的？ 謝謝。
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1個回答
Dean助教
2019-08-06 17:47
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同學(xué)你好，
1. 套匯交易的收益來源于兩部分，兩國利差，和外匯風(fēng)險(xiǎn)，這里是一位美國投資者換成IND之后投資，那IND這種貨幣的升值和貶值會影響到整個交易的收益，所以這部分風(fēng)險(xiǎn)也需要考慮；外幣的波動是風(fēng)險(xiǎn)，它最后是要換回美元的；
2. 這道題目中的答案(S-F)/S不是很嚴(yán)謹(jǐn)，準(zhǔn)確來說如果是以USD/INR 來進(jìn)行計(jì)算的話，結(jié)果應(yīng)該是-0.44%，也就是貶值了，但它給的是正數(shù)，所以是有點(diǎn)問題的。
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