段同學(xué)
2017-11-23 09:35麻煩您結(jié)合題目解釋一下選項(xiàng)III，謝謝
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1個(gè)回答
Crystal助教
2017-11-23 09:58
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同學(xué)你好，其實(shí)這個(gè)題目就是在考察有效前沿的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，有效前沿一共有兩個(gè)，一個(gè)是馬科維茨的有效前沿，這個(gè)有效前沿包含了市場(chǎng)上的所有的資產(chǎn)而模擬出的一條線(xiàn)，但是這里面的資產(chǎn)是不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的，所以，威廉夏普在馬科維茨的基礎(chǔ)之上增加了一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，得到了另外一條有效前沿，這個(gè)有效前沿是一條直線(xiàn)，也就是CML線(xiàn)。第三個(gè)句子說(shuō)的就是一個(gè)完整的有效前沿說(shuō)的就是CML線(xiàn)，是不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的，這句話(huà)就是不正確的。這句話(huà)描述的是馬科維茨的有效前沿，而不是威廉夏普的。
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