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Cindy助教
2019-08-08 10:21
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同學(xué)你好,B選項,其實這是一個比較實操的問題,在真實的生活中,還是有很多公司使用CAPM模型的,B選項說沒人用這個模型就說錯了
C選項,factor是一直存在的,它是不可能通過套利消失的呀,以market factor為例,我們永遠(yuǎn)都不可能通過套利消除market factor呀,其他的factor也是一樣的道理
D選項,根據(jù)CAPM模型,所有人對資產(chǎn)預(yù)期的U,sigma都是一樣的,因為這個模型假設(shè)的前提就是所有人對資產(chǎn)都一致的預(yù)期(homogeneous expection)呀,D選項說每個人認(rèn)為的都不一樣,就說錯了
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追問
那A選項怎么理解呢?之前沒聽過這個說法
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追答
同學(xué)你好,A選項屬于實操過程中的一條結(jié)論,根據(jù)實際運用結(jié)果看,CAPM的預(yù)測力度只有25%,所以說還是比較失敗的
