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2019-08-08 14:45老師,怎么知道要不要換本金呢?怎么知道要不要在計算swap 的value的時候是否要計算本金呢
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2019-08-08 17:57
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同學你好,
對于貨幣互換,
期初交換本金,期中交換現金流,期末換回本金
swap的value是根據收付狀況進行計算的。
收付才用的是債券定價法,即考慮了本金
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追問
有哪個互換是不交換本金的嗎?
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追答
同學你好,利率互換是不交換本金的。
而我們在為其定價時認為是交換了本金(這樣可以模擬債券的現金流)。實際上沒有換(因為本金是一樣的,交換起來更麻煩) -
追問
就是說,利率互換和貨幣互換,在計算value的時候都是加上本金計算的,對嗎老師?
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追答
是的是的
