郭同學(xué)
2017-11-23 10:4511-14這組題迷惑了。真實收益率不就是名義利率-通脹嘛，風(fēng)險溢價不就是減掉無風(fēng)險利率么，怎么直接用減法算出來的答案都不正確啊。。。比如11題，8.0-2.1=5.9
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1個回答
金程教育顧老師助教
2017-11-23 15:28
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學(xué)員你好，這道題題干中寫了是geometric returns，所以不再使用加減，而使用乘除，即1+nominal return rate=(1+real risk-free rate)(1+inflation)(1+risk premium)
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按照1+nominal return rate=(1+real risk-free rate)(1+inflation)(1+risk premium)來算第11題的話不對呀
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按照1+nominal return rate=(1+real risk-free rate)(1+inflation)(1+risk premium)來算第11題的話不對呀
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1+nominal return rate of equity=(1+real rate of return of equity)(1+inflation)，real rate of return of equity=（1+8%）/（1+2.1%）-1=5.78%
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也就是說1+nominal return rate=(1+real risk-free rate)(1+inflation)(1+risk premium)其實應(yīng)該是1+nominal return rate=(1+real risk-free rate)(1+inflation)或者1+nominal return rate=(1+real risk-free rate)(1+risk premium)吧？
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學(xué)員你好，應(yīng)該是，1+nominal risk-free rate=(1+real risk-free rate)(1+inflation)，1+nominal return rate=(1+nominal risk-free rate)(1+risk premium)
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