張同學(xué)
2019-08-10 23:30沒看懂答案的解釋,為什么payoff=F1+b2,謝謝老師。題294
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-08-12 10:27
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同學(xué)你好,
對(duì)沖者已知資產(chǎn)將在t_2時(shí)刻賣出,并且在t_1時(shí)刻持有了期貨空頭頭寸。資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為S_2,期貨的盈利為F_1-F_2。由這種對(duì)沖策略得到的實(shí)際價(jià)格為
S_2+F_1-F_2=F_1+b_2
