張同學
2019-08-12 17:42老師,你好~如截圖所示,關于ES的第三點不是很明白,視頻里也沒說,麻煩解答一下,謝謝。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-08-12 18:01
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同學你好,截圖的第一句話就說到了ES和VAR比起來有三點好處,其中第三點就是 ES收 置信水平的影響會小一點,這個上課其實說過,換言之ES更平滑,因為計算VAR的時候你選擇99% 和 95%得到的數(shù)字可能差距就是很大,但是ES是計算超過VAR值的數(shù)據(jù)的平均數(shù),所以在這種情況下 ES的波動會被平均化,也比VAR值更有借鑒意義,收到置信水平的影響也減小了。
