葛同學(xué)
2019-08-13 05:41vasicek model assumes decrease volatility ，根據(jù)公式volatile是不變的，為什么說(shuō)假設(shè)是減少？
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-08-13 09:18
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同學(xué)你好，這里說(shuō)的波動(dòng)率減少說(shuō)的是dr的變化幅度在減少，而不是公式里面的參數(shù)在減小，公式的參數(shù)一定是固定的，不然這個(gè)公式都不確定，是更不可能計(jì)算出dr的幅度的。
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追問(wèn)
怎么理解dr波動(dòng)率變??？
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追答
因?yàn)檫@是均值回歸模型，dr顯然會(huì)變小的，比如均值回歸系數(shù)是0.5，長(zhǎng)期均值是100，你現(xiàn)在的水平是60，那么你下次的dr 就是0.5*（100-60），在下一次的dr就是 0.5*（100-80） 80是60+上一期的dr20得來(lái)的，一直到最后會(huì)還逐漸趨近于100，這是典型的均值回歸模型的特點(diǎn)
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