李同學(xué)
2019-08-13 10:31老師講的不明白。 σ1、σ2、σp分別是啥？何時求出來的？ 如果以前一課程內(nèi)的例題中的數(shù)據(jù)計算，并不能得到答案。
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-08-13 13:11
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同學(xué)你好，σ1是CAD的標(biāo)準(zhǔn)差，這個題目給出的已知條件，是5%、σ2是EUR的標(biāo)準(zhǔn)差，這個也是題目已知條件，是12%、σp是我們自己算出來的，根據(jù)一級學(xué)到的，求組合方差的公式算出來的，算出來是5.21%
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追問
那w1=σp^2/σ1^2是不等于0.8521的。請老師您核算一下。
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追答
同學(xué)你好，5.21%是最一開始的時候，組合的標(biāo)準(zhǔn)差，后來經(jīng)過調(diào)倉以后，組合的標(biāo)準(zhǔn)差肯定是變了的，從這個表格中我們可以看到，組合的標(biāo)準(zhǔn)差最后變成了4.615%，此時對應(yīng)的兩個資產(chǎn)的beta也是相等的，以CAD為例，w1=4.615%^2/5%^2=85.19%，和85.21%很接近的，85.21%本身也是一個近似值
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追問
老師，請問哪個表格里看出來調(diào)倉后的σp？
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追答
同學(xué)你好，請看下面的表格，這個表格在這道題的后面，圖中我圈出來的就是組合的標(biāo)準(zhǔn)差了，之所以要用4.615%，就是因為這是調(diào)倉之后的組合的標(biāo)準(zhǔn)差，而你的那個式子也是在調(diào)倉之后才 成立的呀(#^.^#)
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n老師您好，講義中此表和您發(fā)的表不一樣。您的表是在哪頁？
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追問
n老師您好，講義中此表和您發(fā)的表也是不一樣。您的表是在哪頁？
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追答
同學(xué)你好，我發(fā)的這個表格在你發(fā)的第一張圖片的表格的前面，在你發(fā)的后一張圖片的表格的后面，你的講義上沒有是嗎，老師把完整的3張圖片截給你吧，你記得咨詢一下班主任，核對一下講義哦
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追答
同學(xué)你好，這個問題我們和班主任已經(jīng)核實過了，
其實是這樣的，你的講義是我們根據(jù)官方教材上的圖片截取下來的，而我給你截的圖片，也是根據(jù)官方教材上截取下來的，只不過，我給你的圖片上，表格里的內(nèi)容多加了一塊，也就是這里的4.615%，我給你的圖片上的4.615%是自己加上去的，
你的表格里看到的是13.85%，這個波動率其實是以金額形式表示的波動率，（13.85%≈4.615%*3），4.615%是以百分比形式表示的波動率，只要把13.85%除以3就可以得到4.615%了，只是呈現(xiàn)在表格上的形式不同，其實本質(zhì)是一樣的呀(#^.^#) -
追問
13.85%是金額形式的波動率？帶%的是金額形式的？暈了。
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追答
同學(xué)你好，這種情況很少見到的，幾乎從來沒有看見過，大部分形式都是我們平?？吹降哪菢?，這里我們知道就好了呀(#^.^#)
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