任同學(xué)
2019-08-14 13:19老師，您好，這道題，我不太明白AI是coupon*15/360中，為什么要除以360，這筆AI不是發(fā)生在0到2.15這個(gè)大段時(shí)間里0到1.15這一段的嗎，為什么不是15/45呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-08-14 14:02
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同學(xué)你好，
確認(rèn)應(yīng)計(jì)利息，考試中涉及的所有的交易，假設(shè)交易都是在期初和期末這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行的，月中是不考慮的。
所以，考慮的是從1月1號(hào)到2月1號(hào)，2月1號(hào)到3月1號(hào)。
因?yàn)楝F(xiàn)在交易的時(shí)間是15號(hào)，所以應(yīng)計(jì)利息就應(yīng)該是這個(gè)月前面的15天在總的天數(shù)中的占比。抵押貸款天數(shù)計(jì)算的慣例，是按照30/360來確認(rèn)的。所以，應(yīng)計(jì)利息=[15/30]*[4%/12]*100=0.1667。
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追問
可是答案里和老師講的都是15/360，不是15/30
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追問
我明白了
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追問
還有一個(gè)問題，在計(jì)算coupon時(shí)候，為什么是用100xcoupon rate呢？為什么不是整個(gè)bond的面值10m去計(jì)算呢？
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追答
這個(gè)是采取的百元報(bào)價(jià)法。
你看下圖，以100為基礎(chǔ)的報(bào)價(jià)，和coupon，最后都除以100了
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回復(fù)：老師，請(qǐng)問是怎么判斷是不是以百元報(bào)價(jià)的呢？
