啦同學
2019-08-17 09:36這位老師的每個解題都是直接給答案,根本聽不懂,能不能麻煩老師講解一下,怎么算出的大或者小呢?算出大或小的解題思路是什么?謝謝
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1個回答
Wendy助教
2019-08-19 17:34
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同學你好,這個題說的是volatility is mean reverting,也就是當前的波動率有可能大于長期波動率,也有可能小于長期波動率。利用VaR=Z*sigma可知,如果當前波動率比較大,那么會大于根號t乘以一天的VaR。如果當前波動率比較小,那么會小于根號t乘以一天的VaR。所以是D。
注意這個題不是我們講義上的平方根法則。
