啥同學(xué)
2019-08-17 23:27老師,當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),為什么first to default CDS和nth to default CDS更容易賠付?謝謝
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-08-19 14:02
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同學(xué)你好,因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)為-1的時(shí)候,就說(shuō)明第一個(gè)違約的話,另外一個(gè)肯定不違約,這時(shí)候,肯定是first to default是更容易觸發(fā)賠付的,因此first to default CDS保費(fèi)更高;
