王同學
2019-08-18 13:46Merton physical probability of default正確的計算公式到底是什么,為什么感覺講義里包括老師上課講的還是普通的BSM模型里算d2的公式,沒有說不用risk free rate用asset return...
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1個回答
Cindy助教
2019-08-19 16:03
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同學你好,計算違約概率其實就是在計算-d2,計算-d2有兩種情況,
如果是計算真實的違約概率的話,比如說這道題,那我們就用資產(chǎn)的收益計算,此時無風險利率和PD沒有什么關(guān)系
如果是計算風險中性下的違約概率的話,那我們就用無風險利率計算,此時資產(chǎn)的收益和PD沒有什么關(guān)系(#^.^#)
