臧同學(xué)
2019-08-19 21:40我們最常見的Bond就是固定利息的Bond，libor上升，但是coupon rate不會(huì)上升，同時(shí)price還下降，因此對(duì)Investor最不利，交易價(jià)格比較低。那同等的，一個(gè)floating bond雖然價(jià)格也會(huì)降低，但是coupon會(huì)跟隨libor變化，所以交易價(jià)格不會(huì)降很多。兩者相比，肯定是fixed rate bond price波動(dòng)大。 想問：為什么債券價(jià)格下降對(duì)投資者影響最不利？投資者不是已經(jīng)買好債券了，那價(jià)格再怎么波動(dòng)應(yīng)該跟投資者沒關(guān)系了吧？只要關(guān)注coupon和最后的面值加起來獲得的收益就行了不是嗎？
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1個(gè)回答
Paul助教
2019-08-20 18:00
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同學(xué)你好，如果持有至到期是不受影響的，但是現(xiàn)實(shí)當(dāng)中投資者會(huì)提前賣出，那么這個(gè)賣出價(jià)格就受影響了。
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追問
所以如債券價(jià)格下降的話，投資者提前賣出，就會(huì)以低于買入價(jià)的價(jià)格賣出，造成虧損，是這樣吧？
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追答
同學(xué)你好，你說的沒錯(cuò)
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