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金融慕播課賀老師助教
2017-11-24 17:40
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同學(xué)你好,Z-spread是對每個時間點(diǎn)的即期利率進(jìn)行調(diào)整,算出來的一個spread,動波動率變大的時候,做的調(diào)整也會更多,Z-spread也會更大。Nominal-spread是只對一個時間點(diǎn)的即期利率做差,是不含波動率的。這個時候Nominal-spread就會比Z-spread小更多。
