Thea
2019-08-21 21:22老師好：這里c=p+S-Ke^-rt。我理解-Ke^rt指的是付出一筆現(xiàn)金流，如果是sell一個(gè)zero coupon的債券的話，豈不是收到了一筆現(xiàn)金？
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-08-22 17:28
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同學(xué)你好，我們通常認(rèn)為的是：正負(fù)號(hào)表示的是買(mǎi)賣(mài)方向
c=p+S-Ke^-rt
-Ke^rt指的是賣(mài)個(gè)零息債
如果你從當(dāng)前現(xiàn)金流的收付情況去考慮的話：
賣(mài)個(gè)call（收到c期權(quán)費(fèi)）=賣(mài)個(gè)put（收期權(quán)費(fèi)p）+賣(mài)個(gè)標(biāo)的（收到s）以及買(mǎi)個(gè)零息債（付錢(qián)）
這樣理解過(guò)于復(fù)雜，很容易亂
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